2017.06.12晨会摘要-天元金融
市场概况
中国股市：6月9日（上周五）, 6月9日消息，下午英国宣布共633席结果，保守党暂时得309席，势不能取得大多数议席，出现悬峙国会局面逆神炼金。今日早盘，港股恒指高开0.1%，之后维持震荡走势，早间失守26000点。午后英国大选现糟糕结果，恒指继续走低，一度跌幅逾0.5%，跌逾100点。此后欧洲股市集体高开，恒指迅速拉升，重返26000点。截止收盘，恒指收跌0.13%，收报26030.29点；国企指数跌0.54%，收报10592.17点；红筹指数跌1.17%，收报4065.82点。大市成交1170亿港元，成交额创近3月高。
沪港通资金流向方面，沪股通净流入9.03亿 ，港股通（沪）净流入7.8亿深港通资金流向方面，深股通净流入5.64亿，港股通（深）净流入为12.54亿。
华润电力(00836.HK)跌3.6%，收报15.54港元，领跌蓝筹。
A股沪深两市早盘低开后再现二八行情，沪指早盘迭创新高，后受制于半年线大幅回落，临近收盘再度拉回，沪指周线放量收阳涨1.71%，收回五月全部跌幅；创指偏弱，早盘低开震荡下行，尾盘受沪指带动翻红。截止收盘，沪指报3158.40，涨0.26%，创指报1796.13，涨0.08%。
盘面上，上海国资改革、深国改、天津自贸区概念居板块涨幅榜前列，酒店餐饮、杭州亚运会概念、港口航运居板块跌幅榜前列。
国内新闻
◆Shibor全线上涨。隔夜shibor报2.8302%，上涨0.27个基点。7天shibor报2.8968%，上涨0.19个基点。3个月shibor报4.7763%，上涨2.08个基点。
◆中国央行100亿元的7天期逆回购操作中标利率2.45%，300亿元的28天期逆回购操作中标利率2.75%，均与上次持平。
◆离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报6.7868元，纽约尾盘下跌0.03%，上周六（6月3日）同一时间报6.7745元。美元兑日元北京时间04:59报110.34，纽约尾盘上涨0.41%，上周累跌约0.04%。欧元兑美元北京时间04:59报1.1195，纽约尾盘下跌0.13%，上周累跌约0.7%。
◆央行上周将有2100亿逆回购和2070亿MLF到期。上周央行公开市场有2100亿逆回购到期，周一至周五分别到期400亿、0亿、700亿、600亿、400亿；此外，上周五还有2070亿MLF到期。
◆中国10年期国债现券（票面利率3.52%）收益率今日上涨约3个基点至3.6075%。10年期国债期货上涨0.22%，5年期上涨0.12%。
◆刘强东：京东顺丰会成物流巨头 不独立没好下场。刘强东表示，除了邮局体系，民营物流只能是2+1结构，其中的“2”是指京东和顺丰，双方有一点竞争但都可以成长为巨头，任何一家倒掉都是行业损失；而“1”则暗指菜鸟，刘强东指责高度依赖菜鸟的物流公司只是搬砖头、打酱油者，靠的是压榨劳动力和偷逃税款、五险一金获得一些微薄利润。物流公司不独立注定没有好下场，剩余的要么被兼并要么倒闭。
◆万科企业（０２２０２）（深：０００００２）公布，深圳市地铁集团以总代价２９２亿元（人民币．下同），向中国恒大（０３３３３）收购１５﹒５３亿股万科Ａ股，占已发行股本１４﹒０７％。交易完成后，深铁的持股比例将由１５﹒３％增至２９﹒４％，超越持股２５﹒４％的宝能，成为万科第一大股东，每股交易作价为１８﹒８元，较万科Ａ股停牌前收市价２０﹒８７元折让９﹒９％，较恒大平均持股成本２３﹒３５元折让１９﹒５％。据恒大公告指，因战略需要而进行出售，预期集团将就出售事项产生亏损约为７０﹒７亿元，所得款项主要用作偿还集团债务。有消息人士指出，恒大出售万科股权将有助恒大减轻债务及布局深圳。恒大正计划将其地产业务以借壳方式回归Ａ股上市。万科Ａ股将于今早恢复买卖。
◆中国秦皇岛港库存降至531万吨，价格基本持平，报565元人民币/吨。
◆安域亚洲（００６４５）公布，预期截至２０１７年３月３１日止年度转亏为盈，将录得股东应占些微纯利。主要由于，持续增加煤炭交易活动，使年内收入大幅增加及整体毛利率有所改善；及与煤炭供应及购买协议重组相关，确认之减值亏损拨回６４万美元已计入年度损益帐。年度业绩料于６月２３日刊发。
◆开明投资（００７６８）发盈喜，预料截至３月底止年度业绩扭亏为盈，主要受惠按公平值于损益帐列帐之财务资产变现及末变现收益所致。
◆晨讯科技（０２０００）公布，首五个月之收入约１１﹒３８亿元，较去年同期增加９﹒３％。单计５月份的收入约２﹒５６亿元，按月升３６﹒７％古井烧鹅，其中来自销售住宅物业之收入约１１０万元，来自销售手机及智能终端、无线通信红桃k生血剂模块业务、物联网业务及智能制造业务（统称「主营业务」）之收入约２﹒５５亿元。藏金生５月主营业务之收入按月增３８﹒４％，按年增４５﹒２％。国外新闻
亚洲
◆日韩股市早盘下跌 受科技股拖累。日经225指数盘中跌0.8%。半导体设备供应商和苹果供应商领跌。东京电子跌3.5%，爱德万测试跌3.4%。韩国主要电子类股下跌，LG显示器重挫4.2%，三星电子盘中跌2.1%，KS海力士跌2.6%。
◆日本央行：Okuno将取代Masaki成为政策规划官员。委任Masaki为日本央行高松分行主管。
◆日本5月国内企业商品物价指数环比0.0%，预期0.1%，前值0.2%。日本5月国内企业商品物价指数同比2.1%，预期2.1%imo班聊，前值2.1%。
欧洲
◆富时泛欧绩优300指数收涨0.37%，报1534.39点，上周累跌0.55%。欧洲STOXX 600指数收涨0.32%，报390.39点，上周累跌0.55%，欧元区蓝筹绩优STOXX 50指数周五收涨0.6%。德国DAX 30指数收涨0.80%，报12815.72点，上周累跌0.06%。法国CAC 40指数收涨0.67%，报5299.71点，上周累跌0.82%。英国富时100指数收涨1.04%，报7527.33点，上周累跌0.27%；中盘股指数周五收涨0.1%。
◆伦铜刷新五周高位，库存下降之际得益于中国数据向好。LME期铜收涨1.3%，报5804美元/吨，一度刷新5月2日以来高位至5813美元/吨，上周累涨约2.5%、创3月中期以来最大单周涨幅。LME期铝收涨0.3%，报1907美元/吨，上周整体涨1.4%。LME期锌收涨2.7%，报2533美元/吨。LME期镍收涨1.9%，报8980美元/吨。LME期铅收涨0.4%，报2099美元/吨。LME期锡收跌2.0%，报18800美元/吨。
◆欧元上涨 法国马克龙所属前进党在首轮议会选举中大幅领先。欧元兑美元周一开盘上涨0.12%，报1.1209。此前据法国内政部，马克龙阵营在议会选举第一轮投票中得票率31.5%，共和党得票率15.8%，国民阵线得票率14.3%、
美洲
◆纳指收盘重挫约2%回踩6200点关口，受累于科技权重股苹果和英伟达等暴跌。标普500指数收跌2.02点，跌幅0.08%，报2431.77点，其中信息技术指数以2.9%领跌各大板块，银行业指数则收涨2.4%、能源指数收涨2.5%。道琼斯工业平均指数收涨89.44点核力突破，涨幅0.42%，报21271.97点。纳斯达克综合指数收跌113.85点，跌幅1.80%，报6207.92点；纳斯达克100指数跌2.4%。上周，标普500指数跌0.3%，道指涨0.3%，纳指大跌1.55%、创2017年迄今最大单周跌幅。罗素2000指数收涨0.43%，报1421.71点，创收盘纪录新高，上周累涨1.16%。恐慌指数VIX收涨5.31%，报10.70，上周累涨9.74%。
◆美债收益率微幅上扬，投资者谨慎等待美联储决议声明。美国10年期基准国债价格下跌3/32，其收益率则涨0.5个基点至2.1988%。30年期美债价格下跌2/32，其收益率则跌0.1个基点至2.8541%。两年期美债收益率涨1.3个基点，至1.3347%。五年期美债收益率涨0.8个基点，至1.7631%。
◆美国商品期货交易委员会（CFTC）：投机者所持美国国债期货净多头头寸至6月6日当周增加1890手合约，至22910手合约。投机者所持CBOT超级美债期货净空头头寸减少13390手合约，至99049手合约。投机者所持CBOT两年期美债期货净空头头寸增加28319手合约，至39318手合约。投机者所持CBOT五年期美债净空头头寸增加8833手合约，至95304手合约。投机者所持CBOT 10年期美债期货净多头头寸减少46099手合约，至212066手合约。
财经事件
06/12 16:30 澳元 澳储行副行长德贝利发表讲话
免责声明
此报告只提供给阁下作参考用途，并非作为或被视为出售或购买或认购证券的邀请或向任何特定人士作出邀请。
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此报告没有把任何投资者的投资目标，财务状况或特殊需求考虑进去。投资者不应仅依靠此报告贺兰敏月，而应按照自己的判断作出投资决定。投资者依据此报告的建议而作出任何投资行动前，应咨询专业意见。天元金融及其高级职员、董事、员工，可能不时地：(1)持有或买卖此报告中所提到的公司的证券，(2)进行与此报告内容相异的仓盘买卖，(3)与此报告所提到的任何公司存在顾问，投资银行，或其他金融服务业务关系，(4)又或可能已经向此报告所提到的公司提供了大量的建议或投资服务。投资银行或资产管理可能作出与此报告相反投资决定或持有与此报告不同或相反意见。此报告的意见亦可能与销售人员、交易员或其他集团成员专业人员的意见不同或相反。天元金融，其母公司和/或附属公司的一位或多位董事，高级职员和/或员工可能是此报告提到的证券发行人的董事或高级人员。（5）可能涉及此报告所提到的公司的证券进行自营或庄家活动。
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市场概况
中国股市：6月9日（上周五）, 6月9日消息，下午英国宣布共633席结果，保守党暂时得309席，势不能取得大多数议席，出现悬峙国会局面逆神炼金。今日早盘，港股恒指高开0.1%，之后维持震荡走势，早间失守26000点。午后英国大选现糟糕结果，恒指继续走低，一度跌幅逾0.5%，跌逾100点。此后欧洲股市集体高开，恒指迅速拉升，重返26000点。截止收盘，恒指收跌0.13%，收报26030.29点；国企指数跌0.54%，收报10592.17点；红筹指数跌1.17%，收报4065.82点。大市成交1170亿港元，成交额创近3月高。
沪港通资金流向方面，沪股通净流入9.03亿 ，港股通（沪）净流入7.8亿深港通资金流向方面，深股通净流入5.64亿，港股通（深）净流入为12.54亿。
华润电力(00836.HK)跌3.6%，收报15.54港元，领跌蓝筹。
A股沪深两市早盘低开后再现二八行情，沪指早盘迭创新高，后受制于半年线大幅回落，临近收盘再度拉回，沪指周线放量收阳涨1.71%，收回五月全部跌幅；创指偏弱，早盘低开震荡下行，尾盘受沪指带动翻红。截止收盘，沪指报3158.40，涨0.26%，创指报1796.13，涨0.08%。
盘面上，上海国资改革、深国改、天津自贸区概念居板块涨幅榜前列，酒店餐饮、杭州亚运会概念、港口航运居板块跌幅榜前列。
国内新闻
◆Shibor全线上涨。隔夜shibor报2.8302%，上涨0.27个基点。7天shibor报2.8968%，上涨0.19个基点。3个月shibor报4.7763%，上涨2.08个基点。
◆中国央行100亿元的7天期逆回购操作中标利率2.45%，300亿元的28天期逆回购操作中标利率2.75%，均与上次持平。
◆离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报6.7868元，纽约尾盘下跌0.03%，上周六（6月3日）同一时间报6.7745元。美元兑日元北京时间04:59报110.34，纽约尾盘上涨0.41%，上周累跌约0.04%。欧元兑美元北京时间04:59报1.1195，纽约尾盘下跌0.13%，上周累跌约0.7%。
◆央行上周将有2100亿逆回购和2070亿MLF到期。上周央行公开市场有2100亿逆回购到期，周一至周五分别到期400亿、0亿、700亿、600亿、400亿；此外，上周五还有2070亿MLF到期。
◆中国10年期国债现券（票面利率3.52%）收益率今日上涨约3个基点至3.6075%。10年期国债期货上涨0.22%，5年期上涨0.12%。
◆刘强东：京东顺丰会成物流巨头 不独立没好下场。刘强东表示，除了邮局体系，民营物流只能是2+1结构，其中的“2”是指京东和顺丰，双方有一点竞争但都可以成长为巨头，任何一家倒掉都是行业损失；而“1”则暗指菜鸟，刘强东指责高度依赖菜鸟的物流公司只是搬砖头、打酱油者，靠的是压榨劳动力和偷逃税款、五险一金获得一些微薄利润。物流公司不独立注定没有好下场，剩余的要么被兼并要么倒闭。
◆万科企业（０２２０２）（深：０００００２）公布，深圳市地铁集团以总代价２９２亿元（人民币．下同），向中国恒大（０３３３３）收购１５﹒５３亿股万科Ａ股，占已发行股本１４﹒０７％。交易完成后，深铁的持股比例将由１５﹒３％增至２９﹒４％，超越持股２５﹒４％的宝能，成为万科第一大股东，每股交易作价为１８﹒８元，较万科Ａ股停牌前收市价２０﹒８７元折让９﹒９％，较恒大平均持股成本２３﹒３５元折让１９﹒５％。据恒大公告指，因战略需要而进行出售，预期集团将就出售事项产生亏损约为７０﹒７亿元，所得款项主要用作偿还集团债务。有消息人士指出，恒大出售万科股权将有助恒大减轻债务及布局深圳。恒大正计划将其地产业务以借壳方式回归Ａ股上市。万科Ａ股将于今早恢复买卖。
◆中国秦皇岛港库存降至531万吨，价格基本持平，报565元人民币/吨。
◆安域亚洲（００６４５）公布，预期截至２０１７年３月３１日止年度转亏为盈，将录得股东应占些微纯利。主要由于，持续增加煤炭交易活动，使年内收入大幅增加及整体毛利率有所改善；及与煤炭供应及购买协议重组相关，确认之减值亏损拨回６４万美元已计入年度损益帐。年度业绩料于６月２３日刊发。
◆开明投资（００７６８）发盈喜，预料截至３月底止年度业绩扭亏为盈，主要受惠按公平值于损益帐列帐之财务资产变现及末变现收益所致。
◆晨讯科技（０２０００）公布，首五个月之收入约１１﹒３８亿元，较去年同期增加９﹒３％。单计５月份的收入约２﹒５６亿元，按月升３６﹒７％古井烧鹅，其中来自销售住宅物业之收入约１１０万元，来自销售手机及智能终端、无线通信红桃k生血剂模块业务、物联网业务及智能制造业务（统称「主营业务」）之收入约２﹒５５亿元。藏金生５月主营业务之收入按月增３８﹒４％，按年增４５﹒２％。国外新闻
亚洲
◆日韩股市早盘下跌 受科技股拖累。日经225指数盘中跌0.8%。半导体设备供应商和苹果供应商领跌。东京电子跌3.5%，爱德万测试跌3.4%。韩国主要电子类股下跌，LG显示器重挫4.2%，三星电子盘中跌2.1%，KS海力士跌2.6%。
◆日本央行：Okuno将取代Masaki成为政策规划官员。委任Masaki为日本央行高松分行主管。
◆日本5月国内企业商品物价指数环比0.0%，预期0.1%，前值0.2%。日本5月国内企业商品物价指数同比2.1%，预期2.1%imo班聊，前值2.1%。
欧洲
◆富时泛欧绩优300指数收涨0.37%，报1534.39点，上周累跌0.55%。欧洲STOXX 600指数收涨0.32%，报390.39点，上周累跌0.55%，欧元区蓝筹绩优STOXX 50指数周五收涨0.6%。德国DAX 30指数收涨0.80%，报12815.72点，上周累跌0.06%。法国CAC 40指数收涨0.67%，报5299.71点，上周累跌0.82%。英国富时100指数收涨1.04%，报7527.33点，上周累跌0.27%；中盘股指数周五收涨0.1%。
◆伦铜刷新五周高位，库存下降之际得益于中国数据向好。LME期铜收涨1.3%，报5804美元/吨，一度刷新5月2日以来高位至5813美元/吨，上周累涨约2.5%、创3月中期以来最大单周涨幅。LME期铝收涨0.3%，报1907美元/吨，上周整体涨1.4%。LME期锌收涨2.7%，报2533美元/吨。LME期镍收涨1.9%，报8980美元/吨。LME期铅收涨0.4%，报2099美元/吨。LME期锡收跌2.0%，报18800美元/吨。
◆欧元上涨 法国马克龙所属前进党在首轮议会选举中大幅领先。欧元兑美元周一开盘上涨0.12%，报1.1209。此前据法国内政部，马克龙阵营在议会选举第一轮投票中得票率31.5%，共和党得票率15.8%，国民阵线得票率14.3%、
美洲
◆纳指收盘重挫约2%回踩6200点关口，受累于科技权重股苹果和英伟达等暴跌。标普500指数收跌2.02点，跌幅0.08%，报2431.77点，其中信息技术指数以2.9%领跌各大板块，银行业指数则收涨2.4%、能源指数收涨2.5%。道琼斯工业平均指数收涨89.44点核力突破，涨幅0.42%，报21271.97点。纳斯达克综合指数收跌113.85点，跌幅1.80%，报6207.92点；纳斯达克100指数跌2.4%。上周，标普500指数跌0.3%，道指涨0.3%，纳指大跌1.55%、创2017年迄今最大单周跌幅。罗素2000指数收涨0.43%，报1421.71点，创收盘纪录新高，上周累涨1.16%。恐慌指数VIX收涨5.31%，报10.70，上周累涨9.74%。
◆美债收益率微幅上扬，投资者谨慎等待美联储决议声明。美国10年期基准国债价格下跌3/32，其收益率则涨0.5个基点至2.1988%。30年期美债价格下跌2/32，其收益率则跌0.1个基点至2.8541%。两年期美债收益率涨1.3个基点，至1.3347%。五年期美债收益率涨0.8个基点，至1.7631%。
◆美国商品期货交易委员会（CFTC）：投机者所持美国国债期货净多头头寸至6月6日当周增加1890手合约，至22910手合约。投机者所持CBOT超级美债期货净空头头寸减少13390手合约，至99049手合约。投机者所持CBOT两年期美债期货净空头头寸增加28319手合约，至39318手合约。投机者所持CBOT五年期美债净空头头寸增加8833手合约，至95304手合约。投机者所持CBOT 10年期美债期货净多头头寸减少46099手合约，至212066手合约。
财经事件
06/12 16:30 澳元 澳储行副行长德贝利发表讲话
免责声明
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此报告内所提到的证券可能在某些地区不能出售。此报告所载的资料由天元金融有限公司（天元金融）编写。此报告所载资料的来源皆被天元金融认为可靠。此报告所载的见解，分析，预测，推断和期望都是以这些可靠数据为基础，只是代表观点的表达。天元金融，其母公司和/或附属公司或任何个人不能担保其准确性或完整性。此报告所载的资料、意见及推测反映天元金融于最初发此报告日期当日的判断，可随时更改而毋须另行通知爱库网。天元金融，其母公司或任何其附属公司不会对因使用此报告内之材料而引致任何人士的直接或间接或相关之损失负上任何责任。
收件人应注意天元金融可能会与本报告所提及的股票发行人进行业务往来或不时自行及／或代表其客户持有该等股票的权益。因此，投资者应注意天元金融可能存在影响本报告客观性的利益冲突，而天元金融将不会因此而负上任何责任。
此报告没有把任何投资者的投资目标，财务状况或特殊需求考虑进去。投资者不应仅依靠此报告贺兰敏月，而应按照自己的判断作出投资决定。投资者依据此报告的建议而作出任何投资行动前，应咨询专业意见。天元金融及其高级职员、董事、员工，可能不时地：(1)持有或买卖此报告中所提到的公司的证券，(2)进行与此报告内容相异的仓盘买卖，(3)与此报告所提到的任何公司存在顾问，投资银行，或其他金融服务业务关系，(4)又或可能已经向此报告所提到的公司提供了大量的建议或投资服务。投资银行或资产管理可能作出与此报告相反投资决定或持有与此报告不同或相反意见。此报告的意见亦可能与销售人员、交易员或其他集团成员专业人员的意见不同或相反。天元金融，其母公司和/或附属公司的一位或多位董事，高级职员和/或员工可能是此报告提到的证券发行人的董事或高级人员。（5）可能涉及此报告所提到的公司的证券进行自营或庄家活动。
对部分的司法管辖区或国家而言，分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法则、规定、或其它注册或发牌的规例。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。
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