2017.11.24周刊 【善林财富】行业新法规速递及热点解读-善林财富
文章：合规部
编辑：市场部
本周的行业新法规速递及热点解读，供各位及时了解外部法规动向及行业监管趋势。欢迎及时阅读。
新法规速递
1、金稳会超级监管第一枪:29条新规开启全新资管时代
国务院金融稳定发展委员会正式落地不到十天，就打响了“超级监管”的第一枪：酝酿一年多的资管行业“超级监管框架”正式浮出水面。11月17日晚间央行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门起草的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（下称《指导意见》）正式向社会公开征求意见。
29条指导意见中囊括了抑制多层嵌套和通道业务，打破刚性兑付，控制资管产品的杠杆水平等细则，其总体思路是按照资管产品的类型制定统一的监管标准，对同类资管业务做出一致性规定，实行公平的市场准入和监管，最大程度地消除监管套利空间，为资管业务健康发展创造良好的制度环境。光大银行副总经理潘东表示，新规正式确立了我国资产管理行业新规制和未来发展方向，将会重塑整个行业的生态和竞争格局，从而开启一个全新的资管时代。
对于市场的影响，接受第一财经采访的金融机构资管人士普遍认为，自最早传出一行三会正在联合制定资管新规到目前征求意见稿正式落地，已经有将近一年的时间，期间一行三会都各自出台了包括将表外理财纳入MPA监管、规范同业业务、收紧委外等相关政策，因此此次征求意见稿出台基本在市场的预期之内，并且给出一年半的过渡期tokki，因此新规短期内不会对市场有太大的扰动。而更长远来看，新规对资管行业正本清源、指明方向，不论是对股市还是债市都将有更积极的作用丁柳元。
2、网贷征信合规管理箭在弦上，重庆率先出手！
中国人民银行重庆营业管理部于2017年11月13日下发了《关于征求<加强互联网信贷业务征信合规管理的通知（征求意见稿）>修改意见的通知》（简称“通知”）。人行重庆营业部称，下发通知的目的是，规范和统一辖区接入机构线上征信业务标准和要求，加强信息安全管理，防范金融风险。人行重庆营业部的这次的通知分为六大部分，分别是：完善网络客户身份识别措施；规范个人金融信息采集、使用、共享与对外提供；规范个人不良信息告知；加强创新业务征信数据报送管理；加强征信查询非现场监管；加强信息安全管理。
3、突发！监管急令暂停批设互联网小贷公司
11月21日晚间，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室紧急下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》陈启礼，要求全国各省暂停批设互联网小贷牌照。通知表示，近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险隐患。为贯彻落实国务院领导同志批示精神，自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。此次下发的急令署名单位为互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室，所盖印章为人民银行金融市场司，并注明为“代章”。此次封杀互联网小贷可能只是监管层对现金贷采取监管的第一步，接下来将有更多监管政策陆续出台。
此前，监管部门曾多次表态，包括现金贷在内的互联网金融业务都要持牌经营。11月4日晚，央行官网发布周小川的文章《守住不发生系统性金融风险的底线》。周小川强调，金融监管部门和地方政府要强化金融风险源头管控，坚持金融是特许经营行业，不得无证经营或超范围经营。周小川这段话是一贯以来牌照监管的更具体表述，即监管层批准的机构才能从事金融业务。这也意味着机破星河，目前所有从事现金贷的机构，都必须持有互联网小贷牌照才能继续营业。特洛伊希文
4、重磅：央行银监会23日紧急召开现金贷整顿会议
11月23日上午9点，央行、银监会将联合召集紧急会议，通知所有批准开展互联网小贷业务的省市金融办汇报工作。央行副行长潘功胜和银监会副主席祝树民将共同主持召开网络小额贷款清理整顿工作会议，17个批准小贷公司开展网贷业务的省市，分别是北京、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、江西、湖南、广东、海南、重庆、四川、贵州、西藏、宁夏。
22日当天，该省金融办召集网贷协会整日研究汇报材料，对现金贷情况进行摸底。“协会整理了该省互联网小贷的经营数据，辖内小贷公司、互联网小贷是否有经营异常现象。此外，汇报资料部分提及现金贷，包括留意到一些辖内小贷公司标准产品的设计方面、在贷款人群适当性上存在问题。”协会内部人士表示。
5、厦门金融办：暂缓对新申请P2P工商注册
11月22日，厦门市金融工作办公室发布《关于进一步规范网贷机构管理工作的公告》称，互联网金融清理整治期间，除经金融监管部门依法核准外，暂缓对名称或经营范围含“网贷”“网络借贷”“P2P”等字样的企业进行注册登记等工商登记事项；对恶意炒卖企业名称、违规变更股权、扰乱市场秩序等行为黑暗2，将会同相关部门予以打击，依法追究相关人员法律责任。
行业趋势热点
1、现金贷风暴：监管层点名批评20多家平台
11月23日上午，央行、银监会联合召开了网络小额贷款清理整顿工作会议， 17个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办参会，汇报辖内网络小贷机构批设情况以及监管安排的其他素材。
23日的紧急会议上，地方金融办将上报属地网络小贷的具体业务数据，其中对于金额在3000元以上及以下的借款标准与业务操作区别，监管特别关注。此外，业内人士预期监管将会对存量小贷进行全面整顿，下一步可能会出台具体监管政策；同时，网络小贷增量业务全部叫停；对于小贷利率，严格执行36%上限；监管还对20多家公司点名，担心网络小贷突破属地监管，地方无力监管部门难以监控风险。
2、人民日报聚焦网络小额贷：规范牌照利于穿透式监管
21日晚间，一份《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》引发了广泛议论。该通知称，“近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，部分机构开展的‘现金贷’业务存在较大风险隐患”，“自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司北京我的爱，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务”。
违规网络小贷，容易滋生金融风险
2015年7月，人民银行等10部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。其中，网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。
在此背景下，《指导意见》的初衷是希望小贷公司利用互联网手段降低成本，更好地服务当地小微实体。然而，实际中，拥有网络小贷牌照的部分公司跨省市开展小贷业务，同时存在变相收费、暴力催收等违法违规行为，加剧市场波动。异地监管在操作性、及时性上的不到位，也导致跨省经营的网络小贷乱象频生、风险集聚。
规范网络小贷牌照，利于实施穿透式监管
对网络小贷牌照的强化监管，不仅有利于监管主体统一、经营牌照统一、从业主体统一涩世纪传说，也有利于监管主体对经营牌照及从业主体实施穿透式监管。未来，统一牌照性质及从业主体资质将成为监管层实施统一监管的重要手段。
要打出治理“组合拳”，也要丰富新产品、新场景
金融监管部门还要加强与公安、法院等单位合作，打出治理的“组合拳”。对诱骗诈骗、违规放贷、非法催债的，由司法机关及时介入，追究法律责任，形成对非法网络借贷的高压态势，保护公众权益，维护社会稳定。除了加强监管，消费者的需求也不能忽视。“正规金融机构在商业可持续的前提下，应面向低收入群体开发有针对性的新产品，如提供额度可控、价格适中的信用卡、消费贷款、创业贷款等，帮助这些长尾客户形成良好的金融消费习惯。”董希淼认为，未来，正规金融机构应进一步丰富消费金融的应用场景，适当降低客户准入门槛，增强产品的便捷性和可获得性。
3、一刀切！P2P平台不得发售现金贷打包债权！
一位业内人士独家对《国际金融报》记者透露，从银监会方面获知国务院金融稳定与发展委员会传达关于清理整顿网贷公司的信息，其中涉及现金贷业务的大致内容如下：
1.除现有157家已有网络小贷牌照的机构之外，不再发放新的牌照。
2. 彻查并清理国资代持股权、以国资名义申请牌照等挂靠的情况（例如江西的牌照大部分属于挂靠，估计基本都会停掉）。
3.重点关注最近一年内发生过控制权变更的持牌机构，对于不符合要求的限期整改。
4.清理后只保留两类持牌机构：大型国企（最好有金融背景）；大的互联网主体（如蚂蚁金服、京东、百度），一个集团只保留一个牌照。
5.不允许把小额债权做成资产包在交易平台出售，或以其他方式证券化。
文章：合规部
编辑：市场部
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新法规速递
1、金稳会超级监管第一枪:29条新规开启全新资管时代
国务院金融稳定发展委员会正式落地不到十天，就打响了“超级监管”的第一枪：酝酿一年多的资管行业“超级监管框架”正式浮出水面。11月17日晚间央行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门起草的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（下称《指导意见》）正式向社会公开征求意见。
29条指导意见中囊括了抑制多层嵌套和通道业务，打破刚性兑付，控制资管产品的杠杆水平等细则，其总体思路是按照资管产品的类型制定统一的监管标准，对同类资管业务做出一致性规定，实行公平的市场准入和监管，最大程度地消除监管套利空间，为资管业务健康发展创造良好的制度环境。光大银行副总经理潘东表示，新规正式确立了我国资产管理行业新规制和未来发展方向，将会重塑整个行业的生态和竞争格局，从而开启一个全新的资管时代。
对于市场的影响，接受第一财经采访的金融机构资管人士普遍认为，自最早传出一行三会正在联合制定资管新规到目前征求意见稿正式落地，已经有将近一年的时间，期间一行三会都各自出台了包括将表外理财纳入MPA监管、规范同业业务、收紧委外等相关政策，因此此次征求意见稿出台基本在市场的预期之内，并且给出一年半的过渡期tokki，因此新规短期内不会对市场有太大的扰动。而更长远来看，新规对资管行业正本清源、指明方向，不论是对股市还是债市都将有更积极的作用丁柳元。
2、网贷征信合规管理箭在弦上，重庆率先出手！
中国人民银行重庆营业管理部于2017年11月13日下发了《关于征求<加强互联网信贷业务征信合规管理的通知（征求意见稿）>修改意见的通知》（简称“通知”）。人行重庆营业部称，下发通知的目的是，规范和统一辖区接入机构线上征信业务标准和要求，加强信息安全管理，防范金融风险。人行重庆营业部的这次的通知分为六大部分，分别是：完善网络客户身份识别措施；规范个人金融信息采集、使用、共享与对外提供；规范个人不良信息告知；加强创新业务征信数据报送管理；加强征信查询非现场监管；加强信息安全管理。
3、突发！监管急令暂停批设互联网小贷公司
11月21日晚间，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室紧急下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》陈启礼，要求全国各省暂停批设互联网小贷牌照。通知表示，近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险隐患。为贯彻落实国务院领导同志批示精神，自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。此次下发的急令署名单位为互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室，所盖印章为人民银行金融市场司，并注明为“代章”。此次封杀互联网小贷可能只是监管层对现金贷采取监管的第一步，接下来将有更多监管政策陆续出台。
此前，监管部门曾多次表态，包括现金贷在内的互联网金融业务都要持牌经营。11月4日晚，央行官网发布周小川的文章《守住不发生系统性金融风险的底线》。周小川强调，金融监管部门和地方政府要强化金融风险源头管控，坚持金融是特许经营行业，不得无证经营或超范围经营。周小川这段话是一贯以来牌照监管的更具体表述，即监管层批准的机构才能从事金融业务。这也意味着机破星河，目前所有从事现金贷的机构，都必须持有互联网小贷牌照才能继续营业。特洛伊希文
4、重磅：央行银监会23日紧急召开现金贷整顿会议
11月23日上午9点，央行、银监会将联合召集紧急会议，通知所有批准开展互联网小贷业务的省市金融办汇报工作。央行副行长潘功胜和银监会副主席祝树民将共同主持召开网络小额贷款清理整顿工作会议，17个批准小贷公司开展网贷业务的省市，分别是北京、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、江西、湖南、广东、海南、重庆、四川、贵州、西藏、宁夏。
22日当天，该省金融办召集网贷协会整日研究汇报材料，对现金贷情况进行摸底。“协会整理了该省互联网小贷的经营数据，辖内小贷公司、互联网小贷是否有经营异常现象。此外，汇报资料部分提及现金贷，包括留意到一些辖内小贷公司标准产品的设计方面、在贷款人群适当性上存在问题。”协会内部人士表示。
5、厦门金融办：暂缓对新申请P2P工商注册
11月22日，厦门市金融工作办公室发布《关于进一步规范网贷机构管理工作的公告》称，互联网金融清理整治期间，除经金融监管部门依法核准外，暂缓对名称或经营范围含“网贷”“网络借贷”“P2P”等字样的企业进行注册登记等工商登记事项；对恶意炒卖企业名称、违规变更股权、扰乱市场秩序等行为黑暗2，将会同相关部门予以打击，依法追究相关人员法律责任。
行业趋势热点
1、现金贷风暴：监管层点名批评20多家平台
11月23日上午，央行、银监会联合召开了网络小额贷款清理整顿工作会议， 17个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办参会，汇报辖内网络小贷机构批设情况以及监管安排的其他素材。
23日的紧急会议上，地方金融办将上报属地网络小贷的具体业务数据，其中对于金额在3000元以上及以下的借款标准与业务操作区别，监管特别关注。此外，业内人士预期监管将会对存量小贷进行全面整顿，下一步可能会出台具体监管政策；同时，网络小贷增量业务全部叫停；对于小贷利率，严格执行36%上限；监管还对20多家公司点名，担心网络小贷突破属地监管，地方无力监管部门难以监控风险。
2、人民日报聚焦网络小额贷：规范牌照利于穿透式监管
21日晚间，一份《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》引发了广泛议论。该通知称，“近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，部分机构开展的‘现金贷’业务存在较大风险隐患”，“自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司北京我的爱，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务”。
违规网络小贷，容易滋生金融风险
2015年7月，人民银行等10部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。其中，网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。
在此背景下，《指导意见》的初衷是希望小贷公司利用互联网手段降低成本，更好地服务当地小微实体。然而，实际中，拥有网络小贷牌照的部分公司跨省市开展小贷业务，同时存在变相收费、暴力催收等违法违规行为，加剧市场波动。异地监管在操作性、及时性上的不到位，也导致跨省经营的网络小贷乱象频生、风险集聚。
规范网络小贷牌照，利于实施穿透式监管
对网络小贷牌照的强化监管，不仅有利于监管主体统一、经营牌照统一、从业主体统一涩世纪传说，也有利于监管主体对经营牌照及从业主体实施穿透式监管。未来，统一牌照性质及从业主体资质将成为监管层实施统一监管的重要手段。
要打出治理“组合拳”，也要丰富新产品、新场景
金融监管部门还要加强与公安、法院等单位合作，打出治理的“组合拳”。对诱骗诈骗、违规放贷、非法催债的，由司法机关及时介入，追究法律责任，形成对非法网络借贷的高压态势，保护公众权益，维护社会稳定。除了加强监管，消费者的需求也不能忽视。“正规金融机构在商业可持续的前提下，应面向低收入群体开发有针对性的新产品，如提供额度可控、价格适中的信用卡、消费贷款、创业贷款等，帮助这些长尾客户形成良好的金融消费习惯。”董希淼认为，未来，正规金融机构应进一步丰富消费金融的应用场景，适当降低客户准入门槛，增强产品的便捷性和可获得性。
3、一刀切！P2P平台不得发售现金贷打包债权！
一位业内人士独家对《国际金融报》记者透露，从银监会方面获知国务院金融稳定与发展委员会传达关于清理整顿网贷公司的信息，其中涉及现金贷业务的大致内容如下：
1.除现有157家已有网络小贷牌照的机构之外，不再发放新的牌照。
2. 彻查并清理国资代持股权、以国资名义申请牌照等挂靠的情况（例如江西的牌照大部分属于挂靠，估计基本都会停掉）。
3.重点关注最近一年内发生过控制权变更的持牌机构，对于不符合要求的限期整改。
4.清理后只保留两类持牌机构：大型国企（最好有金融背景）；大的互联网主体（如蚂蚁金服、京东、百度），一个集团只保留一个牌照。
5.不允许把小额债权做成资产包在交易平台出售，或以其他方式证券化。