2017.8.8：我们对未来的一点看法！-牵牛星
（本人仅对大盘整体性系统风险和机会进行分析建议，仅仅作为我们的一家之言，为广大认同的朋友，进行买股卖股的大概率方向参考，不作为买卖依据，请广大朋友们自行斟酌，股市有风险，交易须谨慎）
最近看了很多书，有很多启示！由于时间有限，我们只说我们得到的启示，不详细分析原因！
我们国家的经济处于什么样的阶段？
我们认为海豹人，工业化，城市化，货币化 时代确实可能已经结束了，亚伦格林
这种传统粗放式的发展随着人口红利的结束和生态环境的迫切性治理，是必然的！
工业化，就是我们的传统工业，也就是我们常说的周期性行业，比如钢铁 煤炭 资源等，我们的工业化最先从东北开始，也是最先从东北结束，所以投资不过山海关这句话，映照了东北的现实，我们认为其实也是全国的一个缩影！
城市化进程，从数据上来讲，并没有达到发达资本国家的比率，但是也不远了！同时我们认为中国的城市化和国外的城市化还是应当区别看待，一线城市和二线城市的容纳人口是有限度的，土地资源的放开，但是一定要保证耕地资源的红线之上！随着城市化进城的最后推进，三四线城市以及小城镇将是城镇化比率达到资本国家水平的最后力量！
加上地产投资20-30年周期的理论，伴随着人口红利下降，一定是走下坡路的，
从GDP权重这些年的占比上我们可以看到，地产对GDP的拉动从2010年以后就慢慢逐渐下滑，以至于当前的金融业已经超过地产的占比！
而代表政府举债的基建也处于巅峰时代！
货币化，也就是依靠宽松货币和纯靠金融推动的行业！比如地产，比如银行！
所以今年的金融会议上提出的金融去杠杆，其实就是金融弱化的一个开端！
当前的股市处于什么样的状态？
我们认为，A股是偏贵的，不管是蓝筹价值，还是周期，还是成长，相比资本市场都偏贵！自从中国有股市以来都是这样！
逻辑很简单，一个过度管制的市场，一定是这样的！就要一个没有长大的小孩，父母就是其最大的安全底线那该死的爱！
就像现在，市场本应同步和创业板一起杀估值kones，结果由于过度的管制，导致主板股票一直以来在维稳指数！同时也加剧了资金的抱团！
看看香港就知道了，我们的权重股如果向香港靠齐，再杀一半都不为过！
也许有人要和我抬杠了，主板市盈率那么低，为啥还说偏贵呢？
很简单，我一句话就可以给你答案：
如果没有风险，我们的政策上也就不会存在防风险三个字，而且是防金融系统风险是放在第一位的！这句话不言自明！
而创业板呢？由于一直在杀估值，从长期看，创业板的股票要比主板和周期股票要安全，且可能伴随着收益！
前段一个新闻就提到了，我们创业板估值和奈斯达克基本接近，当然那是纳斯达克上涨之后和我们下跌之后的比较！这点我很清楚，但是别忘记我们目前却是个有管制的市场！
这个管制什么时候会弱化？看看19大的会议之后再谈临终千言！目前看，没有松动的迹象王树翰！管制了几十年，也不是一下子就会放开的！
到底是不是经济新周期？
我们认为不是，我们用GDP来反应经济的运行沁阳天气预报！
如果是新周期，那么GDP一定是上升的，
但是我们从长期看，不仅看不到GDP上升的迹象，甚至还有可能向下的危险！
第一去杠杆之下，地产的拉动肯定下降，金融的拉动肯定也是下降的！
第二，占有很大权重的消费能保持住不变就已经是万幸了，据有关数据统计，经过这两年房地产价格大暴涨，居民可用消费的存款大幅度下降，从最高处的60万亿目前只剩下20万亿！加上股市的下跌带来的财产的缩水，居民可用消费大大的降低！
一带一路已经开始，外贸这些年低迷的情况下，就靠他们了！
我们第三产业和新兴产业占比不大，目前需要进一步发展，这里就要看政策了！所以从这个逻辑上讲，创业创新的破灭理论还存在吗？不仅不会破灭，而且支持力度会越来越大！
金融去杠杆之下会不会货币紧缩？会不会加息？
我们认为可能性不大，当然宽松也不可能，当前是个阵痛期，可能要熬一段时间！
加息呢？更不可能，加息一定要看通胀指数，没有通胀一般不会有加息，别说通胀了，能保证住不通缩就是好事，
同时货币的过紧，一定会触发房贷压力，2008年的美国次贷危机还很近，
货币紧缩一定会触发金融市场的动荡，股灾刚过去不远！
货币紧缩一定会对实体经济本就不景气的周期，带来传统的加速灭亡和新兴产业的停滞发展！经济总是要发展的，而且一定越来越好！
先就以上4点吧！！
总结：富于大势，死于人性！
大周期，传统处于巅峰，新兴处于起步！
股市管制多年未放松，但是未来可能变，时刻盯紧政府的态度， 传统股票不便宜，新兴产业估值降低了，但是也要注重业绩！面对周期不要激动，新兴产业更不要恐惧！未来必须靠他们！
金融去杠杆，不必担心货币过紧，加息之事更不要杞人忧天！
未来可长期关注的概念和行业：一带一路，环保生态，医疗基因，软件科技！互联网+ 人工智能，高端装备的工业升级，军民融合的军改概念！
至于现在的盘面，我们认为，警惕主板的阶段性见顶，更要警惕周期股的最后疯狂后的扑杀，当然有色金属里面还有不少小金属处于低位，比如锌 比如钨 等等 但是要小心！周期股，来的快去的也快，方大炭素的龙头巨震，已经给信号！
主板短期调整结束，符合我们周六预期，创业板今日早盘反弹太早，短期还有震荡！
未来关注，价值终结，周期幻灭之后的成长的超跌反弹军迷淘天下！
（本人仅对大盘整体性系统风险和机会进行分析建议，仅仅作为我们的一家之言，为广大认同的朋友，进行买股卖股的大概率方向参考，不作为买卖依据，请广大朋友们自行斟酌，股市有风险，交易须谨慎）
最近看了很多书，有很多启示！由于时间有限，我们只说我们得到的启示，不详细分析原因！
我们国家的经济处于什么样的阶段？
我们认为海豹人，工业化，城市化，货币化 时代确实可能已经结束了，亚伦格林
这种传统粗放式的发展随着人口红利的结束和生态环境的迫切性治理，是必然的！
工业化，就是我们的传统工业，也就是我们常说的周期性行业，比如钢铁 煤炭 资源等，我们的工业化最先从东北开始，也是最先从东北结束，所以投资不过山海关这句话，映照了东北的现实，我们认为其实也是全国的一个缩影！
城市化进程，从数据上来讲，并没有达到发达资本国家的比率，但是也不远了！同时我们认为中国的城市化和国外的城市化还是应当区别看待，一线城市和二线城市的容纳人口是有限度的，土地资源的放开，但是一定要保证耕地资源的红线之上！随着城市化进城的最后推进，三四线城市以及小城镇将是城镇化比率达到资本国家水平的最后力量！
加上地产投资20-30年周期的理论，伴随着人口红利下降，一定是走下坡路的，
从GDP权重这些年的占比上我们可以看到，地产对GDP的拉动从2010年以后就慢慢逐渐下滑，以至于当前的金融业已经超过地产的占比！
而代表政府举债的基建也处于巅峰时代！
货币化，也就是依靠宽松货币和纯靠金融推动的行业！比如地产，比如银行！
所以今年的金融会议上提出的金融去杠杆，其实就是金融弱化的一个开端！
当前的股市处于什么样的状态？
我们认为，A股是偏贵的，不管是蓝筹价值，还是周期，还是成长，相比资本市场都偏贵！自从中国有股市以来都是这样！
逻辑很简单，一个过度管制的市场，一定是这样的！就要一个没有长大的小孩，父母就是其最大的安全底线那该死的爱！
就像现在，市场本应同步和创业板一起杀估值kones，结果由于过度的管制，导致主板股票一直以来在维稳指数！同时也加剧了资金的抱团！
看看香港就知道了，我们的权重股如果向香港靠齐，再杀一半都不为过！
也许有人要和我抬杠了，主板市盈率那么低，为啥还说偏贵呢？
很简单，我一句话就可以给你答案：
如果没有风险，我们的政策上也就不会存在防风险三个字，而且是防金融系统风险是放在第一位的！这句话不言自明！
而创业板呢？由于一直在杀估值，从长期看，创业板的股票要比主板和周期股票要安全，且可能伴随着收益！
前段一个新闻就提到了，我们创业板估值和奈斯达克基本接近，当然那是纳斯达克上涨之后和我们下跌之后的比较！这点我很清楚，但是别忘记我们目前却是个有管制的市场！
这个管制什么时候会弱化？看看19大的会议之后再谈临终千言！目前看，没有松动的迹象王树翰！管制了几十年，也不是一下子就会放开的！
到底是不是经济新周期？
我们认为不是，我们用GDP来反应经济的运行沁阳天气预报！
如果是新周期，那么GDP一定是上升的，
但是我们从长期看，不仅看不到GDP上升的迹象，甚至还有可能向下的危险！
第一去杠杆之下，地产的拉动肯定下降，金融的拉动肯定也是下降的！
第二，占有很大权重的消费能保持住不变就已经是万幸了，据有关数据统计，经过这两年房地产价格大暴涨，居民可用消费的存款大幅度下降，从最高处的60万亿目前只剩下20万亿！加上股市的下跌带来的财产的缩水，居民可用消费大大的降低！
一带一路已经开始，外贸这些年低迷的情况下，就靠他们了！
我们第三产业和新兴产业占比不大，目前需要进一步发展，这里就要看政策了！所以从这个逻辑上讲，创业创新的破灭理论还存在吗？不仅不会破灭，而且支持力度会越来越大！
金融去杠杆之下会不会货币紧缩？会不会加息？
我们认为可能性不大，当然宽松也不可能，当前是个阵痛期，可能要熬一段时间！
加息呢？更不可能，加息一定要看通胀指数，没有通胀一般不会有加息，别说通胀了，能保证住不通缩就是好事，
同时货币的过紧，一定会触发房贷压力，2008年的美国次贷危机还很近，
货币紧缩一定会触发金融市场的动荡，股灾刚过去不远！
货币紧缩一定会对实体经济本就不景气的周期，带来传统的加速灭亡和新兴产业的停滞发展！经济总是要发展的，而且一定越来越好！
先就以上4点吧！！
总结：富于大势，死于人性！
大周期，传统处于巅峰，新兴处于起步！
股市管制多年未放松，但是未来可能变，时刻盯紧政府的态度， 传统股票不便宜，新兴产业估值降低了，但是也要注重业绩！面对周期不要激动，新兴产业更不要恐惧！未来必须靠他们！
金融去杠杆，不必担心货币过紧，加息之事更不要杞人忧天！
未来可长期关注的概念和行业：一带一路，环保生态，医疗基因，软件科技！互联网+ 人工智能，高端装备的工业升级，军民融合的军改概念！
至于现在的盘面，我们认为，警惕主板的阶段性见顶，更要警惕周期股的最后疯狂后的扑杀，当然有色金属里面还有不少小金属处于低位，比如锌 比如钨 等等 但是要小心！周期股，来的快去的也快，方大炭素的龙头巨震，已经给信号！
主板短期调整结束，符合我们周六预期，创业板今日早盘反弹太早，短期还有震荡！
未来关注，价值终结，周期幻灭之后的成长的超跌反弹军迷淘天下！